자산배분5 미국 증시의 숨겨진 설계도: 관세·감세·규제완화의 3중주 — 잭슨홀 2025 이후 투자전략 미국 증시의 숨겨진 설계도: 관세·감세·규제완화의 3중주 — 잭슨홀 2025 이후 투자전략정책-시장 메커니즘을 실증적 출처로 점검하고, 시나리오 기반으로 투자전략을 구조화했습니다. (수정: 2025-08-26)예시 S&P 500: 5,7xx미 10년: ~4.x%CPI YoY: ~2.x%VIX: ~1x연준 정책 프레임워크(2025)2% 대칭목표AIT(평균물가목표) 폐기 · ‘shortfalls’ 문구 삭제 · ELB는 축소된 비중재정·규제 변화SLR 개편안2025-07 제안(의견수렴 중). 확정 전까지 불확실성 ↑디지털 자산 규율GENIUS 법지불형 스테이블코인 법제화·준비자산=T-bills/현금 → 국채 수요핵심 요약잭슨홀(2025) 이후 연준은 2% 대칭 인플레이션 목표를 재확인하고, 2020년의 AI.. 2025. 8. 26. 연준 ‘빅컷’ 후 폭락은 왜 반복되는가: 역사·데이터·2025 플레이북 연준 '빅컷'과 주가 폭락의 역사적 패턴 2025년을 위한 시나리오별 전략적 투자 플레이북 Institutional-Grade Research | 2025.08.19 Executive Summary 핵심 발견사항 1994년 이후 현대 통화정책 체제에서 50bp 이상 빅컷 이후에도 주가가 지속 하락한 대표 사례는 2001 IT버블, 2008 GFC, 2020 팬데믹입니다. 핵심 통찰: 빅컷은 바닥 신호가 아니었습니다. 특히 신용스프레드 확대와 실물수요 위축이 동반된 국면에서는 '정책 완화'와 '펀더멘털 바닥' 사이의 시차가 추가 하락을 야기했습.. 2025. 8. 20. 1. 다가오는 '그레이트 디폴트': 미국 국채 위기, 3가지 시나리오와 생존 투자 전략2. [심층 분석] 미국 국채라는 '회색 코뿔소': 위기 시나리오와 투자자의 행동 계획3. '안전자산의 종말': 미국 국채 위기, 당신의 포트폴리오를 지킬 4가지 핵심 전략 다가오는 '그레이트 디폴트': 미국 국채 위기, 3가지 시나리오와 생존 전략Introduction: 인플레이션 너머의 '회색 코뿔소'전 세계 투자자들이 인플레이션 데이터와 기업 실적에 열광하는 동안, 금융 시스템의 가장 깊은 곳에서는 훨씬 더 거대하고 파괴적인 '회색 코뿔소'가 조용히 달려오고 있습니다. 바로 미국 재무부의 천문학적인 부채와 그로 인한 국채 시장의 구조적 균열입니다. 이 위기는 주식 시장의 조정과는 차원이 다른, 달러 패권과 글로벌 금융 시스템의 근간을 흔들 수 있는 문제입니다.I. 위기의 본질: 국채 구조 변화와 국제 수요 이탈현재 미국의 국가 부채는 상상을 초월하는 속도로 증가하고 있으며, 고금리 환경에서 이 부채를 차환 발행하는 비용 또한 눈덩이처럼 불어나고 있습니다. 더 심각한 문.. 2025. 7. 21. 미국의 3천조 국채 위기, 연준의 '숨겨진 카드'는 무엇인가: 투자자가 반드시 알아야 할 시나리오 3가지 머릿말: '보이는 위기'와 '보이지 않는 카드들'본문: 2025년 하반기 금융 시장의 가장 큰 뇌관은 단연 미국 재무부의 2조 1천억 달러(약 3,000조 원) 규모 국채 발행이다. 이는 미국 역사상 단기간에 이뤄지는 가장 큰 규모의 자금 조달이며, 상식적으로는 국채 가격 폭락(금리 급등)으로 이어져야 할 메가톤급 악재다. 하지만 시장은 기이할 정도로 평온하다. 10년물 국채 금리는 안정적인 흐름을 유지하고 있다. 대체 이 거대한 역설의 이면에는 어떤 비밀이 숨어 있는가? 이는 단순한 시장 현상이 아니라, 미국 재무부가 시장을 안정시키기 위해 물밑에서 필사적으로 작동시키고 있는 '3가지 복안'의 결과다. 이 도박의 성공 여부에 우리의 하반기 투자 성패가 달려있다.심층 분석 1: 연준의 비밀 병기 - QT.. 2025. 7. 6. 이전 1 2 다음
